תשובה מהירה: לבעל שליטה בחברה בע"מ, משכורת משתלמת יותר מדיבידנד ברמות שכר נמוכות ובינוניות, כי היא מוכרת כהוצאה בחברה, מנצלת נקודות זיכוי ומדרגות מס נמוכות. דיבידנד ממוסה במס משולב של כ-46.1% (23% מס חברות ועוד 30%), ולכן הוא עדיף בעיקר על החלק שהיה ממוסה בשכר במדרגות של 35% ומעלה. לפי החישוב שלנו לשנת 2026, אחרי ריווח המדרגות בתיקון 288, הנקודה שבה התמונה מתהפכת נמצאת סביב משכורת של 19,000 עד 25,100 ש"ח בחודש. בפועל, התמהיל הנכון הוא בדרך כלל משכורת עד גבול מסוים, והשאר דיבידנד או השארה בחברה.
נקודות מפתח:
- דיבידנד לבעל מניות מהותי: 30% מס, ובתוספת 23% מס חברות מס משולב של כ-46.1%.
- משכורת לבעל שליטה: מס לפי מדרגות, וביטוח לאומי ובריאות בשיעורים מיוחדים לבעל שליטה (4.25% ו-11.96% לעובד, 4.46% ו-7.38% למעסיק).
- ממשכורת של כ-25,100 ש"ח בחודש, כל שקל נוסף בשכר משאיר פחות נטו מאשר דיבידנד, עד תקרת הביטוח הלאומי.
- משכורת מאפשרת הפקדות פנסיוניות וקרן השתלמות בהטבות מס ושומרת על זכויות בביטוח הלאומי.
- כללי חברת המעטים מ-2025 עלולים לייחס הכנסה לבעל השליטה גם אם לא נמשכה.
שני מסלולים, שני מנגנוני מס
בעל שליטה בחברה בע"מ יכול להוציא כסף מהחברה בשתי דרכים עיקריות. משכורת היא הוצאה מוכרת לחברה: היא מקטינה את הרווח החייב במס חברות, ובידי בעל השליטה היא ממוסה לפי מדרגות המס האישיות, בתוספת ביטוח לאומי ומס בריאות. דיבידנד מחולק מהרווח שאחרי מס חברות של 23%, ובידי בעל מניות מהותי (10% ומעלה) מנוכה ממנו מס של 30%. על דיבידנד לא משולמים דמי ביטוח לאומי כפי שמשולמים על שכר עבודה.
בביטוח הלאומי, בעל שליטה בחברת מעטים מוגדר כמי שמחזיק לפחות 10% מהמניות או את הזכות למנות מנהל, ושיעורי דמי הביטוח שלו נמוכים מעט משל עובד רגיל: 4.25% לעובד ו-4.46% למעסיק עד 7,703 ש"ח בחודש, ו-11.96% לעובד ו-7.38% למעסיק מעל סכום זה ועד התקרה של 51,910 ש"ח, לפי נתוני הביטוח הלאומי לשנת 2026.
דוגמה מלאה: משכורת של 25,000 ש"ח בחודש מול דיבידנד
מס הכנסה לפי מדרגות 2026 (כפי שעודכנו בתיקון 288), אחרי נקודות זיכוי: כ-50,780 ש"ח.
ביטוח לאומי ובריאות של העובד: כ-28,750 ש"ח.
חלק המעסיק בביטוח הלאומי: כ-19,440 ש"ח, ולכן העלות לחברה היא כ-319,440 ש"ח.
נטו לבעל השליטה: כ-220,470 ש"ח.
אם אותם 319,440 ש"ח היו נשארים רווח בחברה ומחולקים כדיבידנד: מס חברות של 23% (כ-73,470 ש"ח), ומס דיבידנד של 30% על היתרה (כ-73,790 ש"ח). נטו: כ-172,180 ש"ח.
ברמת שכר כזו, המשכורת משאירה לבעל השליטה כ-48,290 ש"ח יותר בשנה. החישוב אינו כולל הפקדות פנסיוניות, שמגדילות עוד את היתרון של השכר.
הסיבה פשוטה: הסכום הכולל עובר דרך כל מדרגות המס הנמוכות (10%, 14%, 20%), ומנצל את נקודות הזיכוי, שאינן זמינות כלל על דיבידנד.
איפה עובר הקו: נטו מכל 100 ש"ח של עלות לחברה
ההחלטה האמיתית היא על השקל הבא. כמה נשאר בכיס מכל 100 ש"ח נוספים שהחברה מוציאה, לפי רמת המשכורת החודשית שכבר משולמת? החישוב הבא כולל מס הכנסה, ביטוח לאומי ובריאות של העובד וחלק המעסיק, לפי השיעורים לבעל שליטה:
| משכורת חודשית (ש"ח) | מס שולי | נטו מ-100 ש"ח במשכורת | נטו מ-100 ש"ח בדיבידנד |
|---|---|---|---|
| עד 7,010 | 10% | 82.1 | 53.9 |
| 7,011 עד 7,703 | 14% | 78.3 | 53.9 |
| 7,704 עד 10,060 | 14% | 69.0 | 53.9 |
| 10,061 עד 19,000 | 20% | 63.4 | 53.9 |
| 19,001 עד 25,100 | 31% | 53.1 | 53.9 |
| 25,101 עד 46,690 | 35% | 49.4 | 53.9 |
| 46,691 עד 51,910 | 47% | 38.2 | 53.9 |
| 51,911 עד 60,130 | 47%, מעל תקרת ב"ל | 53.0 | 53.9 |
המסקנה: עד משכורת של כ-19,000 ש"ח בחודש, שכר עדיף בבירור. בין 19,001 ל-25,100 ש"ח השניים כמעט שקולים. מעל 25,100 ש"ח, כל שקל נוסף בשכר משאיר פחות מדיבידנד, והפער הגדול ביותר הוא בטווח שמתחת לתקרת הביטוח הלאומי. כשההכנסה השנתית עוברת את סף מס היסף (721,560 ש"ח), גם הדיבידנד נפגע: 3% מס יסף, ועל הכנסה הונית מעל הסף עוד 2%.
ומה קורה בהכנסות גבוהות מאוד? מעל 60,130 ש"ח בחודש המס השולי על שכר הוא 50% כולל מס יסף, ונשארים 50 ש"ח מכל 100. גם הדיבידנד נשחק: עם מס יסף של 3% נשארים כ-51.6 ש"ח, וכשההכנסה ההונית לבדה עוברת את הסף והמס הנוסף מגיע ל-5%, נשארים כ-50 ש"ח. בטווח הזה ההבדל המיסויי כמעט נעלם, והשיקולים שאינם מיסויים הם שמכריעים.
שיקולים שהטבלה לא מראה
- חיסכון פנסיוני: הפקדות מעסיק לפנסיה ולקרן השתלמות על משכורת מוכרות לחברה ונהנות מהטבות מס בידי העובד, בכפוף לתקרות. על דיבידנד אין הפקדות כאלה.
- זכויות בביטוח הלאומי: משכורת יוצרת בסיס לגמלאות כמו דמי לידה ונכות. שימו לב שבעל שליטה אינו מבוטח בביטוח אבטלה, ולכן שיעורי דמי הביטוח שלו נמוכים יותר.
- יחוס הכנסה לפי סעיף 62א: מ-2025, בחברת מעטים שעיקר הכנסתה מיגיעה אישית של בעל השליטה ושיעור הרווחיות שלה עולה על 25%, חלק מהרווח עשוי להיות מיוחס לבעל השליטה וממוסה בשיעור השולי שלו. החלטה להשאיר משכורת נמוכה ו"לחסוך" בדיבידנד עלולה להתהפך. ראו מיסוי חברת ארנק.
- רווחים עודפים: חלוקת דיבידנד בשיעור שנקבע בחוק עשויה לפטור את החברה מתוספת המס של 2% על רווחים עודפים. כלומר, לדיבידנד יש גם תפקיד בניהול הרווחים הנצברים.
- תזרים ומשכנתא: בנקים בוחנים תלושי שכר. בעל שליטה שמקבל רק דיבידנד עלול להתקשות להוכיח הכנסה קבועה.
- זמינות רווחים לחלוקה: דיבידנד מותר רק מרווחים ובמבחן יכולת פירעון לפי חוק החברות, בעוד שמשכורת היא הוצאה שוטפת.
איך בונים תמהיל נכון
- קובעים משכורת שמנצלת את המדרגות הנמוכות ואת נקודות הזיכוי, ובדרך כלל גם את תקרות ההפקדה לפנסיה ולקרן השתלמות.
- בודקים אם החברה חשופה לסעיף 62א. אם כן, מתכננים את רמת השכר כך שתשקף את היגיעה האישית.
- את יתרת הרווח מחליטים אם לחלק כדיבידנד או להשאיר בחברה, לפי צורכי הפעילות ומבחני הרווחים העודפים.
- מעדכנים את ההחלטה מדי שנה, לפני סוף שנת המס, לפי הרווח בפועל.
תכנון כזה נעשה במסגרת ליווי עסקי שוטף, ומשולב עם הפקת השכר בשירותי חשבות השכר שלנו. כדי להבין את השלב הראשון של המס, קראו גם על מס חברות 2026.
טבלת סיכום: משכורת מול דיבידנד
| נושא | משכורת | דיבידנד |
|---|---|---|
| הוצאה מוכרת בחברה | כן | לא, מחולק אחרי מס חברות 23% |
| מס בידי בעל השליטה | מדרגות 10% עד 47% (50% עם מס יסף) | 30% לבעל מניות מהותי |
| נקודות זיכוי | מנוצלות | לא מנוצלות |
| ביטוח לאומי ובריאות | 4.25% / 11.96% לעובד, 4.46% / 7.38% למעסיק | לא כשכר עבודה |
| פנסיה וקרן השתלמות | אפשרי, בהטבות מס | לא |
| מס משולב בשוליים | תלוי במדרגה | כ-46.1% |
בפילייבה ושות' אנחנו מחשבים לכל בעל שליטה את התמהיל האופטימלי לפי הנתונים האמיתיים שלו: רווח החברה, צורכי המחייה, החיסכון הפנסיוני והחשיפה לכללי חברת המעטים. ההבדל בין תמהיל טוב לתמהיל מקרי יכול להגיע לעשרות אלפי שקלים בשנה.
שאלות נפוצות
מה עדיף לבעל שליטה, דיבידנד או משכורת?
עד משכורת חודשית של כ-19,000 ש"ח, משכורת עדיפה בבירור. מעל כ-25,100 ש"ח, כל שקל נוסף בשכר משאיר בדרך כלל פחות נטו מאשר דיבידנד. התמהיל הנכון תלוי גם בפנסיה, בזכויות ביטוח לאומי ובכללי סעיף 62א.
כמה מס משלמים על דיבידנד ב-2026?
בעל מניות מהותי (10% ומעלה) משלם 30%, ובעל מניות אחר 25%. בהכנסה שנתית מעל 721,560 ש"ח נוסף מס יסף של 3%, ועל הכנסה הונית מעל הסף עוד 2%.
האם משלמים ביטוח לאומי על דיבידנד?
דמי ביטוח לאומי כשכר עבודה אינם משולמים על דיבידנד. זו אחת הסיבות שדיבידנד עשוי להשתלם ברמות הכנסה גבוהות. במצבים מסוימים יש לבדוק חיוב על הכנסות שאינן מעבודה.
מה שיעורי הביטוח הלאומי לבעל שליטה בחברת מעטים?
לפי הביטוח הלאומי לשנת 2026: עד 7,703 ש"ח בחודש, 4.25% לעובד ו-4.46% למעסיק. מעל זה ועד 51,910 ש"ח, 11.96% לעובד ו-7.38% למעסיק.
האם אפשר לשלם לעצמי משכורת נמוכה ולמשוך הכול כדיבידנד?
אפשר, אבל בחברה שעיקר הכנסתה מיגיעה אישית של בעל השליטה ורווחיותה עולה על 25%, כללי סעיף 62א מ-2025 עלולים לייחס לו חלק מהרווח כהכנסה אישית. לכן נדרש תכנון.
מקורות
המידע במאמר הוא כללי, נכון למועד העדכון, ואינו מהווה ייעוץ מס או תחליף לבדיקה אישית של המקרה שלכם.