תשובה מהירה: רווח ממכירת מניות, קרנות סל, אג"ח וקרנות נאמנות ממוסה ליחיד ב-25% על הרווח הריאלי, ובעל מניות מהותי משלם 30%. מעל הכנסה שנתית של 721,560 ₪ מתווסף מס יסף: 3% ועוד 2% על הכנסה ממקורות הוניים, כלומר עד 5%. מי שמשקיע דרך ברוקר זר שלא מנכה מס בישראל חייב בדיווח חצי שנתי ובתשלום מקדמה עד 31 ביולי ועד 31 בינואר. הפסדים מקוזזים מול רווחים, וההפסד שלא נוצל עובר לשנים הבאות.
נקודות מפתח:
- 25% על רווח ריאלי ליחיד, 30% לבעל מניות מהותי (10% ומעלה).
- מס יסף 2026: 3% מעל 721,560 ₪, ועוד 2% על הכנסה הונית מעל אותו סף.
- ברוקר זר: דיווח חצי שנתי ומקדמה עד 31.7 ועד 31.1.
- קיזוז הפסדים בין חשבונות ובין ברוקרים נעשה בדוח השנתי.
- תשלום באיחור: הפרשי הצמדה וריבית.
מתי נוצר רווח הון ועל מה משלמים
רווח הון נוצר כשמוכרים נייר ערך במחיר גבוה ממחיר הקנייה. כל עוד לא מכרתם, אין אירוע מס: מניה שעלתה ב-200% ועדיין בתיק לא מחייבת תשלום. המס מחושב על הרווח הריאלי, כלומר על הרווח שנשאר אחרי ניכוי עליית המדד, והוא חל על מניות, קרנות סל, קרנות נאמנות, אג"ח ואופציות.
הסיווג חשוב. מי שסוחר בהיקפים גדולים, בתדירות גבוהה, במימון ובמומחיות, עלול להיחשב כמי שמנהל עסק. אז ההכנסה ממוסה כהכנסה עסקית לפי מדרגות המס הרגילות ועם דמי ביטוח לאומי, ולא ב-25%. רוב המשקיעים הפרטיים נמצאים רחוק מהקו הזה, אבל מי שעושה מסחר יומי כעיסוק עיקרי צריך לבדוק את מעמדו, ולעיתים גם לשקול פתיחת תיק עסקי מסודר.
שיעורי המס: 25%, 30% ומס יסף
- יחיד: 25% על הרווח הריאלי ממכירת ניירות ערך.
- בעל מניות מהותי: מי שמחזיק, לבד או יחד עם קרוביו, 10% או יותר מאחד מאמצעי השליטה בחברה, משלם 30%.
- חברה: רווח הון בחברה ממוסה בשיעור מס החברות, 23%.
- מס יסף: מ-2025 חל מס יסף של 3% על הכנסה חייבת מעל 721,560 ₪ בשנה, ומס נוסף של 2% על החלק מההכנסה ממקורות הוניים שמעל אותו סף. הסכומים מוקפאים לשנים 2025 עד 2027, ולכן הסף נשאר זהה ב-2026.
המשמעות של מס היסף ההוני: מי שמממש רווח גדול בשנה אחת, למשל מכירת מניות של חברה שעבד בה או תיק שנצבר לאורך שנים, עלול לשלם 30% במקום 25% על חלק מהרווח. פריסת המימוש על פני שתי שנות מס או יותר יכולה לחסוך כסף אמיתי. הסבר מלא על מס היסף תמצאו במדריך מס יסף 2026.
ברוקר ישראלי או ברוקר זר: מה ההבדל בפועל
בבנק או בבית השקעות בישראל, המוסד הפיננסי מנכה מס במקור בכל מכירה, מקזז הפסדים באותו חשבון ומנפיק בסוף השנה אישור שנתי על הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה. לרוב המשקיעים זה מספיק, אבל קיזוז בין חשבונות שונים נעשה רק בדוח השנתי.
בברוקר זר, שלא מנכה מס ישראלי, האחריות עוברת אליכם. לפי עדכון של משרד אלכס שפירא ושות' לשנת 2026:
- על רווחים שנוצרו בינואר עד יוני מדווחים ומשלמים מקדמה עד 31 ביולי.
- על רווחים שנוצרו ביולי עד דצמבר מדווחים ומשלמים עד 31 בינואר של השנה הבאה.
- הדיווח נעשה בהודעה למחלקת הגבייה בפקיד השומה, עם סך התמורה, הרווחים, ההפסדים והרווח נטו לפי שיעורי המס.
- על תשלום באיחור מתווספים הפרשי הצמדה וריבית.
בנוסף, כל ההכנסות מדווחות בדוח השנתי. משקיעים רבים מגלים שבגלל ברוקר זר הם חייבים בדוח שנתי גם אם הם שכירים בלבד. הכינו מראש את דוח הפעילות השנתי מהברוקר, וזכרו שהחישוב בישראל נעשה בשקלים ולפי כללי הפקודה, ולא לפי הדוח האמריקאי.
קיזוז הפסדים: הכסף שמשקיעים משאירים על השולחן
הפסד הון ממכירת ניירות ערך מקוזז מול רווחי הון באותה שנה, בין אם נוצרו בבנק אחר, בברוקר זר או במכירת נכס אחר. בנוסף, הפסד ממכירת ניירות ערך ניתן לקזז באותה שנה גם מול דיבידנד וריבית שהתקבלו מניירות ערך, בכפוף לכללים. הפסד שלא קוזז באותה שנה עובר לשנים הבאות, אבל מאותו שלב הוא מקוזז רק מול רווחי הון.
שתי נקודות מעשיות:
- הפסד לא מדווח הולך לאיבוד. כדי להעביר הפסד לשנה הבאה צריך לדווח עליו בדוח השנתי של השנה שבה נוצר. מי שלא מגיש דוח, מאבד את האפשרות.
- מכירה יזומה בסוף שנה. משקיע עם רווחים גדולים יכול לשקול מכירה של פוזיציה בהפסד לפני 31 בדצמבר כדי לקזז מס, כל עוד ההחלטה נכונה גם מבחינה השקעתית.
כשהבנק ניכה מס על רווח בחשבון אחד ובחשבון אחר נוצר הפסד, הדוח השנתי הוא המקום שבו מקבלים את הכסף בחזרה. זה אחד המקורות הנפוצים להחזרי מס אצל משקיעים פרטיים.
דיבידנד, ריבית ומס שנוכה בחו"ל
דיבידנד ליחיד ממוסה בדרך כלל ב-25%, ובעל מניות מהותי ב-30%. על דיבידנד ממניה זרה מנוכה לרוב מס במדינת המקור, ובישראל מקבלים זיכוי על המס הזר עד גובה המס הישראלי, בכפוף לאמנת המס הרלוונטית. ריבית על אג"ח ממוסה בשיעורים שונים לפי סוג האג"ח ותקופת ההנפקה. מי שמחזיק אג"ח צמודות או ותיקות צריך לבדוק את השיעור הספציפי.
חלופה נוספת שכדאי להכיר היא השקעה דרך קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון. בהן אין אירוע מס במעבר בין מסלולים או בהחלפת מנהל השקעות, והמס נדחה עד המשיכה. למשקיע ארוך טווח, דחיית מס לאורך שנים שווה תשואה.
טבלת סיכום: מס רווחי הון על ניירות ערך 2026
| נושא | הכלל |
|---|---|
| רווח הון ליחיד | 25% על הרווח הריאלי |
| בעל מניות מהותי | 30% |
| מס יסף | 3% מעל 721,560 ₪, ועוד 2% על הכנסה הונית מעל הסף |
| ברוקר זר | דיווח ומקדמה עד 31.7 ועד 31.1, ודוח שנתי |
| קיזוז הפסדים | מול רווחי הון, דיבידנד וריבית מניירות ערך באותה שנה; יתרה לשנים הבאות |
| דיבידנד מחברה זרה | 25% או 30%, עם זיכוי על המס הזר |
משקיעים עם ברוקר זר, כמה חשבונות או רווח גדול בשנה אחת זקוקים לחישוב מסודר ולא לניחוש. בפילייבה ושות' אנחנו מכינים את הדיווח החצי שנתי, מקזזים הפסדים בין חשבונות, מתכננים את מועד המימוש מול מס היסף ומגישים את הדוח השנתי. לחצו לתיאום פגישה, או קראו עוד על שירותי מיסוי הפרט שלנו.
שאלות נפוצות
מה שיעור מס רווחי הון על מניות ב-2026?
ליחיד שאינו בעל מניות מהותי, 25% על הרווח הריאלי. בעל מניות מהותי, שמחזיק 10% או יותר באמצעי השליטה בחברה, משלם 30%. מעל סף הכנסה שנתי של 721,560 ₪ מתווסף מס יסף של עד 5% על הכנסה הונית.
אני משקיע דרך ברוקר בחו"ל. מתי משלמים מס?
כשלא נוכה מס במקור בישראל, צריך להגיש דיווח חצי שנתי ולשלם מקדמה: עד 31 ביולי על רווחים של ינואר עד יוני, ועד 31 בינואר על רווחים של יולי עד דצמבר. בנוסף מדווחים בדוח השנתי.
האם אפשר לקזז הפסד ממניה אחת מול רווח ממניה אחרת?
כן. הפסד הון מקוזז מול רווחי הון באותה שנה, כולל בין ברוקרים שונים. הפסד ממכירת ניירות ערך ניתן לקזז גם מול דיבידנד וריבית מניירות ערך באותה שנה, בשיעור המס שחל עליהם. הפסד שלא קוזז מועבר לשנים הבאות מול רווחי הון.
האם הבנק בישראל מנכה את כל המס?
בדרך כלל הבנק או בית ההשקעות מנכה מס במקור במכירה ומקזז הפסדים באותו חשבון. קיזוז בין חשבונות שונים, או בין ברוקר ישראלי לזר, נעשה רק בדוח השנתי, ולכן לפעמים מגיע החזר מס.
האם דיבידנד ממוסה כמו רווח הון?
דיבידנד ליחיד ממוסה בדרך כלל ב-25%, ובעל מניות מהותי ב-30%. בדיבידנד מחברה זרה מקבלים זיכוי על המס שנוכה בחו"ל, עד גובה המס בישראל.
מקורות
המידע במאמר הוא כללי, נכון למועד העדכון, ואינו מהווה ייעוץ מס או תחליף לבדיקה אישית של המקרה שלכם.